Co to jest DeepBook? Arkusz zleceń Sui i token DEEP

DeepBook to w pełni on-chain centralny arkusz zleceń z limitami (CLOB) na blockchainie Sui, do którego portfele, DEX-y i inne aplikacje podłączają się, aby korzystać ze wspólnej płynności handlowej; token DEEP służy do opłat, stakingu i zarządzania. Projekt powstał w inkubatorze Mysten Labs i Sui Foundation i działa nie tyle jak giełda, którą się odwiedza, ile jak wspólna infrastruktura rynkowa, przez którą dowolna aplikacja na Sui może kierować zlecenia.

DeepBook w skrócie

Cecha	Szczegóły
Kategoria	Arkusz zleceń on-chain (CLOB) i warstwa płynności
Blockchain	Sui
Natywny token	DEEP
Start	Lipiec 2023 (pierwsza wersja); DeepBook V3 i token DEEP w październiku 2024
Główne produkty	Spotowy arkusz zleceń, DeepBook Margin, flash loans; Predict (opcje binarne) na testnecie
TVL	Około 14,0 mln USD (DefiLlama, październik 2026)
Audyty / historia bezpieczeństwa	Raport z audytu opublikowany w repozytorium audytów bezpieczeństwa Sui Foundation; w naszym researchu nie znaleźliśmy żadnego exploita DeepBook (październik 2026)
Strona internetowa	deepbook.tech
Integracja z JewelSwap	Częściowa: brak bezpośredniego handlu na DeepBook, ale farma DEEP-SUI na Cetus

Co to jest DeepBook?

DeepBook wystartował na mainnecie Sui w lipcu 2023 roku jako natywny arkusz zleceń tego blockchaina. W przeciwieństwie do większości zdecentralizowanych giełd, które wyceniają transakcje za pomocą formuły puli płynności, DeepBook kojarzy kupujących i sprzedających tak jak tradycyjna giełda: traderzy składają oferty kupna i sprzedaży po określonych cenach, a zlecenia realizują się wzajemnie.

Protokół został przebudowany jako DeepBook V3 w 2024 roku, a token DEEP zadebiutował razem z nim 14 października 2024 roku. Według Decrypt ponad 100 000 wczesnych użytkowników otrzymało przydziały DEEP za pośrednictwem NFT „DBClaim” rozdystrybuowanych w marcu 2024 roku.

Kluczową decyzją projektową jest brak oficjalnego interfejsu handlowego DeepBook. Dokumentacja Sui opisuje go jako element konstrukcyjny dla portfeli, dAppów i protokołów. Interfejsy budują inne zespoły, a każda integracja zasila ten sam wspólny arkusz. Pod koniec 2025 roku Sui Foundation zaprezentowała DeepBook Margin, który dodaje handel z dźwignią i pule pożyczkowe na bazie tej samej płynności.

Jak działa DeepBook

1. Pule przechowują arkusz zleceń. Każda para handlowa to współdzielony obiekt on-chain zwany Pool. Wszystkie funkcje handlowe są publiczne, więc może je wywołać każda aplikacja.
2. Traderzy wpłacają środki do BalanceManager. Aby składać zlecenia z limitem, środki tradera znajdują się w obiekcie BalanceManager. Zlecenia są kojarzone i rozliczane on-chain, w ramach jednej transakcji Sui.
3. Proste swapy pomijają konfigurację. Funkcje swap przyjmują i zwracają bezpośrednio tokeny, dzięki czemu agregatory DEX kierują małe transakcje przez DeepBook, a użytkownicy w ogóle tego nie widzą.
4. Opłaty można płacić w DEEP. Traderzy płacą opłaty w DEEP lub w sprzedawanym tokenie. Płatność w DEEP jest tańsza, a wysokość opłat ustala governance.

Ponieważ jest to publiczny arkusz zleceń, a nie formuła puli, działa inaczej niż AMM-y opisane w naszym przewodniku po zdecentralizowanych giełdach. Makerzy nie ponoszą impermanent loss, ale płynność zależy od market makerów aktywnie kwotujących ceny.

Najważniejsze funkcje

• Wspólna płynność: jeden arkusz zleceń obsługuje każdą zbudowaną na nim aplikację, zamiast tego, by każdy DEX utrzymywał własne, odizolowane pule.
• Kojarzenie on-chain: zlecenia są kojarzone i rozliczane na Sui, bez silnika kojarzącego off-chain, któremu trzeba ufać.
• Rabaty za staking i zwroty: według dokumentacji Sui osoby stakujące DEEP mogą obniżyć opłaty takera nawet o połowę i otrzymywać zwroty od wolumenu makera.
• Flash loans: vaulty, routery i boty arbitrażowe mogą pożyczać z DeepBook i spłacać w tej samej transakcji.
• DeepBook Margin: handel z dźwignią korzystający z tej samej płynności, zabezpieczony pulami pożyczkowymi dla aktywów takich jak SUI, USDC, DEEP i WAL.

Token DEEP

Maksymalna podaż DEEP wynosi 10 miliardów tokenów. Według CoinMarketCap 25% odblokowano przy starcie, a reszta jest uwalniana przez siedem lat. DEEP ma trzy główne zastosowania: płacenie opłat handlowych ze zniżką, staking w celu obniżenia opłat i uzyskania zwrotów dla makerów oraz głosowanie nad parametrami protokołu, takimi jak stawki opłat. Jego wartość jest więc powiązana z tym, jak duży wolumen handlu przepływa przez DeepBook.

Ryzyka i historia

• Ryzyko smart kontraktów: DeepBook ma opublikowany audyt i według stanu na październik 2026 roku nie znaleźliśmy exploita samego protokołu. Nowsze moduły, takie jak margin i pożyczki, wciąż dodają kod o krótszej historii.
• Ryzyko płynności: arkusz zleceń jest tak głęboki, jak jego market makerzy. DefiLlama pokazuje TVL DeepBook na poziomie około 14,0 mln USD w październiku 2026 roku, wobec mniej więcej 20,4 mln USD rok wcześniej, więc duże zlecenia na płytkich parach mogą przesuwać cenę.
• Ryzyko marginu i wyroczni: pozycje z dźwignią mogą zostać szybko zlikwidowane na zmiennym rynku, a pożyczkodawcy są zależni od sprawnego działania tych likwidacji.
• Rozwodnienie tokena: odblokowania DEEP trwają jeszcze przez lata, co może ciążyć tokenowi używanemu do zniżek na opłaty i zarządzania.

Czy DeepBook jest zintegrowany z JewelSwap?

Częściowo. JewelSwap nie handluje bezpośrednio na DeepBook, ale prowadzi automatycznie składaną farmę yield DEEP-SUI na puli CLMM w Cetus, dzięki czemu użytkownicy mogą farmić token DEEP bez samodzielnego zarządzania pozycją.

Farma działa na Cetus, największym DEX-ie ze skoncentrowaną płynnością na Sui, a nie na arkuszu zleceń DeepBook. Jeśli płynność w zakresach cenowych jest dla Państwa nowością, nasz artykuł o skoncentrowanej płynności (CLMM) wyjaśnia, jak działają takie pule. Więcej o szerszej ofercie produktów można przeczytać w artykule JewelSwap na Sui, a o tym, jak reinwestowane są nagrody, w naszym przewodniku po auto-compoundingu.

DeepBook a inne aplikacje na Sui

Większość DEX-ów na Sui to AMM-y. Cetus, Turbos Finance i Momentum korzystają z pul ze skoncentrowaną płynnością, w których dostawcy płynności deponują tokeny w zakresach cenowych. DeepBook natomiast kojarzy zlecenia z limitem, co odpowiada aktywnym traderom i market makerom, a nie pasywnym LP.

Bluefin również prowadzi arkusz zleceń dla swoich kontraktów perpetual, ale kojarzy zlecenia off-chain i rozlicza je na Sui. DeepBook utrzymuje kojarzenie on-chain. Zestawienie wolumenów, opłat i konstrukcji znajdą Państwo w naszym porównaniu DEX-ów na Sui na 2026 rok.

Jeśli interesują Państwa pożyczki, a nie handel na Sui, zob. NAVI vs Suilend.

Powiązane aplikacje na Sui

• Sui — blockchain warstwy 1, na którym opiera się cały katalog.
• Cetus Protocol — wiodący DEX CLMM na Sui i miejsce puli DEEP-SUI, na której farmi JewelSwap.
• Bluefin — giełda kontraktów perpetual i spot na Sui.
• Turbos Finance — DEX CLMM z automatycznie składanymi farmami JewelSwap.
• Momentum — DEX CLMM w modelu ve(3,3) z tokenem MMT.
• Aftermath Finance — DEX, agregator i liquid staking na Sui.

Dowiedz się więcej na blogu JewelSwap

• Porównanie DEX-ów na Sui 2026 — jak wypadają główne giełdy na Sui.
• Co to jest Cetus Protocol? — DEX, na którym działa farma DEEP-SUI JewelSwap.
• Skoncentrowana płynność (CLMM) w praktyce — konstrukcja AMM, z której korzystają konkurenci DeepBook.
• Co to jest DEX? — arkusze zleceń, AMM-y i agregatory prostym językiem.

Najczęściej zadawane pytania

Czy DeepBook jest bezpieczny?

DeepBook ma opublikowany audyt i według stanu na październik 2026 roku nie znaleźliśmy exploita samego protokołu. Jak każdy protokół DeFi nadal niesie ryzyko smart kontraktów, płynności, a w przypadku użytkowników marginu także likwidacji, dlatego wielkość pozycji warto do tego dopasować.

Do czego służy token DEEP?

DEEP służy do płacenia opłat handlowych na DeepBook ze zniżką, do stakingu w celu obniżenia opłat takera i uzyskania zwrotów dla makerów oraz do głosowania nad parametrami protokołu, takimi jak stawki opłat. Jego maksymalna podaż wynosi 10 miliardów tokenów.

Czy DeepBook jest zintegrowany z JewelSwap?

Częściowo. JewelSwap nie handluje bezpośrednio na DeepBook, ale prowadzi automatycznie składaną farmę yield DEEP-SUI na puli CLMM w Cetus, dzięki czemu użytkownicy mogą farmić token DEEP.

Katalog ekosystemu Sui JewelSwap · materiał edukacyjny, nie porada finansowa. Dane według stanu na październik 2026. Zobacz wszystkie aplikacje na Sui.